2018年7月2日,上海国际航运研究中心发布了2018年第二季度中国航运景气报告,报告显示:中国航运业景气度再次上扬,中国航运景气指数为110.29点,较上一季度微涨2.86点,处于相对景气区间。中国航运信心指数为122.87点,较上季度下降5.8点,处于较为景气区间。其中,干散货运输企业的景气指数为125.57点,处于较为景气区间,而集装箱运输企业的景气指数为95.89点,进入不景气区间。
1.船公司经营情况比较稳定
2018年第二季度,船舶运输企业景气指数为106.07点,与上季度基本上持平,处于微景气线区间;船舶运输企业信心指数为115.59点,较上季度降低8.76点,仍保持在相对景气区间。随着节后生产的复苏,船公司运力投放继续增加,舱位利用率不断提升,运价水平也较春节时期有所好转。尽管营运成本出现了大幅的上涨,但是企业的总体盈利情况继续向好,流动资金仍旧较为充盈,企业融资难度持续下降,劳动力需求也不断增长。但是企业的贷款负债略有增加,企业船舶运力的投资意愿也再次跌入不景气区间。
2.干散货运输企业盈利大幅增长
2018年第二季度,干散货运输企业的景气指数为125.57点,较上季度上升9.08点,进入较为景气区间;干散货运输企业的信心指数为140.34点,较上季度上涨10.94点,仍保持在较为景气区间。从企业经营指标来看,干散货海运企业投放运力增加,船舶周转率大幅提升,单位运费大幅增长,尽管营运成本增长也大幅蹿升,但是企业盈利依旧大幅增长,企业流动资金仍然相对充足,企业融资难度持续下降,贷款负债继续减少,劳动力需求与运力投资意愿相对平稳。
3.集装箱运输企业进入不景气区间
2018年第二季度,集装箱运输企业的景气指数为95.89点,较上一季度下跌15.52点,成为二季度唯一跌破景气分界线的企业;集装箱运输企业的信心指数为100.00点,大幅下跌至景气临界点。虽然集装箱企业运力投放增加,舱位利用率不断提升,单位运费收入有所上涨,但是受营运成本大幅上涨的影响,企业盈利情况迅速恶化,贷款负债大幅增加,企业普遍对船舶运力投资持谨慎态度,船舶投资意愿景气指数下降至较为不景气区间。但企业总体流动资金仍然相对充裕,融资难度继续下降,劳动力需求也持续上升。
4.港口企业信心仍旧十分充足
2018年第二季度,中国港口企业的景气指数为112.29点,较上季度小幅上涨6.34点,上升至相对景气区间;中国港口企业的信心指数为128.41点,较上季度下降了6.2点,仍处于较为景气区间。尽管港口企业的收费价格略有下降、营运成本上涨,但得益于港口吞吐量与泊位利用率持续增长,港口企业保持盈利状态,流动资金相对充足,企业融资难度持续下降,劳动力需求、新增泊位与机械投资提升,然而企业贷款负债有所增加。
5.航运服务企业景气度稳步提升
2018年第二季度,中国航运服务企业景气指数为113.91点,较上季度上涨了4.4点,上升至相对景气区间;中国航运服务企业信心指数为127.04点,继续处在较为景气区间。由于企业业务预订与业务量持续大幅增长,收费价格有所上扬,虽然企业成本有所增长,但企业总体盈利状况持续向好,流动资金依旧充足,企业继续保持良好的融资能力,劳动力需求也大幅增长。但航运服务企业仍存在部分贷款拖欠情况。
6.2018年第三季度预测
2018年第三季度,中国航运企业继续稳步复苏。根据中国航运景气调查显示,2018年三季度中国航运景气指数预计为113.97点,仍然处于相对景气区间;中国航运信心指数预计为130.44点,依旧处于较为景气区间。中国航运业在二季度的基础上,将继续保持稳步的复苏,中国航运企业家信心也出现恢复性上扬。但是据上海国际航运研究中心中国航运景气指数编制室主任周德全介绍,三季度中国航运景气指数的预估值与中国航运信心指数的预估值都明显低于去年同期水平,集装箱海运企业家信心指数更是较大幅度低于去年同期,说明中国航运业界对行业复苏前景判断更趋于谨慎。
船舶运输企业景气度将稳步向好。根据中国航运景气调查显示,2018年第三季度,船舶运输企业的景气指数预计为113.31点,处于相对景气区间;船舶运输企业信心指数预计为122.24点,处于较为景气区间。从各项经营指标来看,预计虽然营运成本将有所增加,但是由于企业运力投放增加,舱位利用率不断提升,单位运费收入持续增长,企业盈利将大幅增加,流动资金更加充裕,贷款负债将持续减少,劳动力需求将出现一定程度的增长。但是由于近期船舶运力交付压力较大,未来运力投资意愿可能出现一定的下降。其中,集装箱海运企业景气指数将再次回归景气区间,企业总体情况将再次向好。
港口企业财务状况继续向好。根据中国航运景气调查显示,2018年第三季度,中国港口企业景气指数预计为117.41点,仍处于相对景气区间;中国港口企业信心指数预计为142.08点,上涨13.67点,继续保持在较为景气区间。虽然港口收费下降,经营成本上涨,但得益于吞吐量和泊位利用率的上升,中国港口企业将继续保持盈利状态,流动资金保持充足,融资难度继续下降,劳动力需求上涨、新增泊位与机械投资增加,但企业资产负债可能仍将处于较高状态。
航运服务企业景气度将继续提升。根据中国航运景气调查显示,2018年第三季度,中国航运服务企业的景气指数预计111.44点,继续保持在相对景气区间;中国航运服务企业信心指数预计为129.74点,继续保持在较为景气区间。从各项经营指标来看,业务预订与业务量预计都将大幅增加,业务收费价格也将持续保持稳定,尽管业务成本预计略微增加,但企业盈利状况持续向好,流动资金将更加充裕,企业融资难度略微下降,劳动力需求与固定资产投资需求也将有大幅增加。
7.港口降费促使企业利润下降5%-10%
2018年4月4日召开国务院常务会议,要求港口再次降低收费。此前,国家发改委先后两次督促港口降费,包括上海港、天津港等主要港口都对自身存在的问题做了全面规范,多数港口都不同程度的调降港口收费,有效降低了我国整体的物流成本,但是中国港口企业的利润也受到了一定的影响。根据上海国际航运研究中心中国航运景气调查显示,有21.88%的企业认为,调降港口收费使得港口利润小幅下降5%以内;53.12%的企业认为港口利润下降比例在5%-10%之间;9.38%的企业表示,企业利润受港口收费降调政策影响明显,企业利润下滑幅度超20%;15.62%的企业则表示影响很小,可以忽略不计。港口收费下降导致超过半数的港口企业利润下降5%到10%之间,少数港口企业的利润下降甚至超过20%。虽然调降港口收费对企业利润产生了一定的影响,但是中国航运景气指数编制室周德全主任指出,调降港口收费价格是我国降低企业流通成本,深化供给侧结构性改革的重要举措,也为我国综合物流其它环节的成本控制树立了典范。
8.区块链技术在航运业中的广泛应用尚需时日
2018年,中国香港提出了引入TEU代币(航运业的比特币),作为集装箱运输的订舱保证金,以解决集装箱运输行业存在的“空壳预订”和班轮公司甩舱的问题。韩国海关总署5月提出建立区块链清算系统,帮助其提高流程数据整理和验证能力。基于区块链技术的应用开始在航运领域中探索,但是广泛推广还需要一定时间。根据上海国际航运研究中心中国航运景气调查显示,11.86%的企业认为区块链技术具有数据安全性高、无纸化操作便捷高效等优点,未来三年内可广泛应用;41.53%的企业认为目前区块链技术发展不成熟,实际操作存在很大难度,未来五到十年内可广泛应用;9.75%的企业认为区块链技术与当前航运业发展适应性不强,可能难以在未来广泛推广应用;另外,36.86%的企业对此不太了解。